Isi Kandungan
- Pengenalan: Kilauan yang Mungkin Membutakan Anda
- Perangkap #1: ‘Pembunuh Keuntungan’ – Spread atau Susut Nilai yang Terlalu Tinggi
- Perangkap #2: ‘Perangkap Plastik’ – Jongkong Anda Tidak Boleh Dibuka atau Digadai
- Perangkap #3: ‘Permainan Harga’ – Manipulasi Kos Upah atau ‘Workmanship’
- Kesimpulan: Jadilah Pelabur yang Bijak, Bukan Sekadar Pembeli
Pengenalan: Kilauan yang Mungkin Membutakan Anda
Apabila seseorang membuat keputusan untuk membeli emas pelaburan buat pertama kalinya, destinasi pertama yang sering terlintas di fikiran mereka selalunya adalah kedai emas di pusat membeli-belah. Ia nampak gah, mudah diakses, dan jenama-jenama besar seperti Poh Kong atau Wah Chan memberikan satu rasa percaya dan selamat. Mereka melangkah masuk, melihat pameran jongkong emas yang berkilauan cantik di dalam kabinet kaca, dan terus membuat pembelian dengan harapan ia adalah satu langkah pelaburan yang bijak.
Tetapi di sebalik daya tarikan luaran itu, terdapat beberapa “perangkap” tersembunyi yang tidak disedari oleh ramai pembeli baru. Perangkap-perangkap ini, yang telah sebati dengan model perniagaan kedai emas tradisional, boleh menyebabkan pelaburan anda mengambil masa bertahun-tahun lamanya hanya untuk pulang modal, malah mungkin merugikan dalam jangka masa panjang. Inilah 3 sebab utama mengapa pelabur bijak selalunya akan berfikir dua kali atau terus mengelak daripada membeli jongkong emas di kedai emas untuk tujuan pelaburan yang serius.
Perangkap #1: ‘Pembunuh Keuntungan’ – Spread atau Susut Nilai yang Terlalu Tinggi
Ini adalah sebab paling kritikal, paling penting, dan selalunya paling diabaikan oleh pembeli baru. Sebelum anda membeli sebarang jongkong emas, anda wajib memahami konsep *spread* atau susut nilai. *Spread* ialah perbezaan antara harga jual syarikat dan harga beli balik syarikat. Ia adalah kos utama dalam pelaburan emas dan ia akan menentukan berapa cepat anda boleh mendapat keuntungan. Malangnya, di kedai emas, *spread* ini selalunya sangat tinggi dan tidak memihak kepada pelabur.
1. Angka yang Mengejutkan: Spread Boleh Mencecah 18% hingga 30%
Berdasarkan kajian dan pemerhatian yang dibuat terhadap harga yang dipaparkan oleh kedai-kedai emas utama di Malaysia, *spread* untuk jongkong emas pelaburan jenama mereka sendiri (bukan barang kemas) adalah berada dalam julat antara 18% hingga 30%, malah ada yang lebih tinggi untuk item yang lebih kecil. Ini adalah satu angka yang sangat tinggi. Sebaik sahaja anda membayar dan melangkah keluar dari kedai, nilai pelaburan anda secara automatik telah jatuh sebanyak 20% jika anda mahu menjualnya semula pada hari yang sama.
Manfaat memilih penjual pakar emas (seperti Public Gold yang menawarkan *spread* sekitar 6-9% untuk item kecil) adalah sangat ketara. Anda tidak perlu menunggu kenaikan harga emas yang melampau hanya untuk kembali ke titik pulang modal. Dengan *spread* setinggi ini, pelaburan jongkong emas anda akan “terapung” di dalam zon kerugian kertas (*paper loss*) untuk satu tempoh masa yang sangat lama. Model perniagaan mereka tidak direka untuk pelabur, tetapi untuk pembeli runcit yang kurang peka terhadap faktor kritikal ini.
2. Ia Melambatkan Potensi Keuntungan Anda Selama Bertahun-tahun Lamanya
Mari kita lihat satu senario praktikal. Bayangkan anda membeli satu jongkong emas seberat 10 gram di sebuah kedai emas dengan *spread* sebanyak 25%. Ini bermakna, harga emas dunia perlu naik lebih daripada 25% daripada harga anda beli barulah anda boleh mula mengaut keuntungan. Berapa lamakah masa yang diambil untuk harga emas naik sebanyak itu? Ia mungkin mengambil masa tiga, empat, atau bahkan lima tahun, bergantung kepada keadaan pasaran. Selama bertahun-tahun itu, wang anda terikat tanpa sebarang pulangan positif.
Sekarang, bandingkan jika anda membeli jongkong emas yang sama dari platform mesra pelabur dengan *spread* hanya 7%. Harga emas hanya perlu naik lebih daripada 7% untuk anda mula untung. Kenaikan sebanyak ini mungkin boleh berlaku dalam masa setahun sahaja. Manfaatnya sangat jelas: dengan memilih produk berspread rendah, anda memendekkan tempoh masa untuk pelaburan anda menjadi menguntungkan, memberikan anda pulangan yang lebih pantas dan lebih baik ke atas modal anda. Membeli jongkong emas dengan *spread* tinggi adalah seperti berlari dalam perlumbaan dengan kaki diikat.
Perangkap #2: ‘Perangkap Plastik’ – Jongkong Anda Tidak Boleh Dibuka atau Digadai
Kebanyakan jongkong emas yang dijual di kedai emas datang dalam bungkusan plastik yang dikedap rapi (*sealed certificate* atau *certicard*). Ia nampak premium, selamat, dan memberikan keyakinan kepada pembeli tentang ketulenan produk tersebut. Tetapi sebenarnya, bungkusan ini adalah satu ‘perangkap’ yang secara senyap mengunci fleksibiliti pelaburan anda. Ia memaksa anda untuk membuat satu pilihan yang sukar dan merugikan. Pelabur bijak akan mengelak membeli jongkong emas di kedai emas kerana masalah yang sangat praktikal ini.
1. Hilang Kelebihan Terbesar Emas: Tidak Boleh Digadai di Ar-Rahnu
Salah satu kelebihan terbesar memiliki emas fizikal ialah ia boleh berfungsi sebagai dana kecemasan. Jika anda memerlukan wang tunai segera, anda boleh membawanya ke Ar-Rahnu (pajak gadai Islamik) untuk mendapatkan pinjaman segera. Namun, institusi Ar-Rahnu mempunyai Prosedur Operasi Standard (SOP) yang mewajibkan mereka untuk menguji ketulenan emas sebelum meluluskan sebarang pinjaman. Ujian ini memerlukan akses terus kepada permukaan logam. Oleh kerana jongkong emas dari kedai emas dibalut ketat, ia secara automatik akan ditolak dan tidak akan diterima untuk pajakan.
Manfaat memilih emas yang bungkusannya boleh dibuka (seperti produk Public Gold) ialah anda mempunyai akses kepada wang tunai segera semasa kecemasan tanpa perlu menjual aset berharga anda. Kelebihan kritikal ini hilang sepenuhnya jika anda membeli jongkong emas yang berbungkus kedap dari kedai emas. Anda kehilangan fungsi terpenting emas sebagai alat kewangan yang fleksibel.
2. Nilai Jualan Balik Jatuh Teruk Jika Anda Terpaksa Membuka Plastik Tersebut
Katakan anda berada dalam keadaan yang sangat terdesak dan anda tetap membuat keputusan untuk mengoyakkan bungkusan plastik itu, mungkin untuk membuktikan ketulenannya kepada seseorang. Apa yang akan berlaku apabila anda mahu menjualnya semula kepada kedai emas yang sama? Kedai emas akan serta-merta menganggapnya sebagai “emas terpakai” atau *second-hand gold*. Seperti yang didedahkan dalam e-book “Menyingkap Rahsia Pelaburan Emas”, susut nilainya akan melonjak lebih tinggi lagi. *Spread* yang asalnya mungkin 18% boleh melambung sehingga 25% atau lebih.
Anda seolah-olah “dihukum” kerana menggunakan harta milik anda sendiri. Manfaatnya, dengan memilih produk yang tidak mempunyai sekatan ini, nilai aset anda tidak akan terjejas hanya kerana anda membuka bungkusannya. Perangkap plastik ini adalah satu cara halus bagi kedai emas untuk memastikan anda tidak boleh berbuat apa-apa dengan jongkong emas tersebut selain daripada menyimpannya sahaja, sekali gus mengurangkan utilitinya sebagai satu aset kewangan.
Perangkap #3: ‘Permainan Harga’ – Manipulasi Kos Upah atau ‘Workmanship’
Ini adalah taktik tersembunyi yang tidak disedari oleh ramai pembeli baru yang terpesona dengan diskaun atau promosi yang ditawarkan. Harga akhir yang anda bayar untuk sekeping jongkong emas di kedai emas bukan sahaja terdiri daripada harga emas itu sendiri (berdasarkan harga pasaran dunia), tetapi ia sering kali dicampur dengan “kos upah” atau “workmanship”. Kos inilah yang sering dimanipulasi untuk meningkatkan margin keuntungan kedai. Inilah sebab terakhir mengapa pelabur bijak akan mengelak membeli jongkong emas di kedai emas.
1. Kos Upah yang Tidak Konsisten, Tidak Telus, dan Boleh Berubah-ubah
Adakah anda tahu bahawa kos upah untuk jongkong emas yang sama boleh berbeza pada hari yang berbeza, walaupun tiada sebarang kerja seni yang terlibat? Berdasarkan pengalaman yang dikongsi oleh Tuan Syukor Hashim dalam e-book beliau, apabila harga emas dunia jatuh, sesetengah kedai emas akan menaikkan caj kos upah secara senyap untuk mengekalkan margin keuntungan mereka. Sebaliknya, apabila harga emas dunia naik tinggi, mereka mungkin akan menawarkan “diskaun” ke atas kos upah untuk membuatkan harga jualan mereka nampak lebih menarik dan kompetitif.
Manipulasi ini menjadikan struktur harga mereka sangat tidak telus. Anda sebagai pembeli tidak tahu berapa sebenarnya harga bersih per gram yang anda bayar untuk emas itu sendiri. Amalan mengenakan kos upah ke atas jongkong emas pelaburan adalah satu amalan yang tidak beretika, kerana ia sepatutnya hanya dikenakan ke atas barang kemas yang mempunyai reka bentuk yang rumit.
2. Anda Berakhir dengan Membayar Harga yang Jauh Lebih Mahal Daripada Sepatutnya
Manfaat membeli dari penjual yang telus (seperti Public Gold yang hanya mengenakan caj premium tetap yang jelas untuk setiap produk dan tiada kos upah) adalah anda tahu dengan tepat apa yang anda bayar. Di kedai emas, permainan kos upah ini bermakna harga bersih segram yang anda bayar selalunya jauh lebih tinggi daripada harga pasaran sebenar pada waktu itu. Ini secara langsung akan meningkatkan lagi jumlah spread efektif anda dan mengurangkan lagi potensi keuntungan anda sebelum anda sempat memulakan pelaburan anda.
Kesimpulan: Jadilah Pelabur yang Bijak, Bukan Sekadar Pembeli
Walaupun nampak mudah dan meyakinkan pada zahirnya, membeli jongkong emas dari kedai emas adalah satu strategi yang sangat tidak sesuai dan berisiko tinggi untuk pelabur yang serius. Terdapat terlalu banyak halangan dan perangkap tersembunyi yang akan melambatkan, malah mungkin menghapuskan, potensi keuntungan anda. *Spread* yang tinggi, sekatan pada bungkusan yang melumpuhkan fleksibiliti, dan permainan harga melalui kos upah adalah tiga sebab utama yang tidak boleh dipandang ringan.
- Pelabur bijak akan sentiasa mencari produk jongkong emas dengan tiga ciri utama: **spread yang rendah**, **fleksibiliti untuk digadai di Ar-Rahnu**, dan **struktur harga yang telus tanpa kos tersembunyi**. Ciri-ciri penting ini selalunya tidak ditemui di kedai emas biasa yang fokus utamanya adalah jualan barang kemas.
- Sebelum anda melaburkan wang hasil titik peluh anda, buatlah kajian yang mendalam. Jangan biarkan kilauan dan promosi di kedai emas membutakan anda daripada realiti pelaburan yang sebenar. Pilihlah platform yang direka khusus untuk pelabur, bukan untuk pembeli runcit.
